美银证券首次覆盖奇瑞汽车(09973.HK) -0.080 (-0.247%) ,予「买入」评级,目标价45元。该行预期公司2025至27年经调整净利润的年均复合增长率可达17%,因电动车销售渗透率提升,高端车型销售贡献增加,推动利润率改善。另外,海外业务市场分布更多元化,电动车贡献度提高,加上车辆智能化升级强化品牌定位。
该行料奇瑞汽车的电动车对销售的贡献将由2025年的31%,提升至2027年的48%,电动车业务的毛利率由2024年的0.4%,升至2027年的10%。(ss/j)(港股报价延迟最少十五分钟。)
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