<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指,预计内地外卖业第2至3季的总补贴额将分别达300亿及500亿元人民币,或达投资高峰且竞争将持续。
报告表示,阿里巴巴(09988)、美团(03690)及京东集团(09618)三家外卖平台,已分别宣布将共同抵制「内卷式」竞争,包括抵制「零元购」以及允许商家自主参与促销活动等。
大摩依次序继续看好阿里巴巴>美团>京东。
对於阿里巴巴,该行认为其近期盈利压力已反应在股价中,但市场低估集团作为中国最佳人工智能赋能者的地位,而云计算收入加速增长是其催化剂。另亦预期京东集团自9月起将面临更高的收入年增速,并在长期内维持外卖和快消业务的较小规模。 (CW)
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