7月1日|华泰证券研报指出,考虑巨人网络新品《超自然行动》流水超预期,且买量成本较低依靠社交裂变,后续项目储备丰富有望贡献业绩增量,上调公司流水及对应的移动游戏业务收入,下调公司整体销售费用率,因此上调公司2025-2027年归母净利润至19.6/23.6/26.3亿元(前值16.2/18.6/20.7亿元),可比公司25年Wind一致预期PE均值为24.9倍,考虑公司新品表现靓丽,AI布局前瞻,给予公司26XPE,目标价26.34元(前值18.42元,基于25年22XPE),维持“买入”评级。
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