7月25日|华源证券研报指出,鼎捷数智收入利润有望稳定增长。2024年受下游制造业不景气影响,公司整体订单、收入承压。但2025年开始,随着工业经济转型升级,大陆内外部分制造业需求有所恢复,且公司产品及解决方案覆盖下游客户生产运营全流程,并积极推广AI产品,公司订单、收入有望稳健增长。工业软件国产化替代持续,份额有望继续提升。公司积极拥抱海内外大模型,以雅典娜数智原生平台为底座,基于行业Know-How以及深度积累的客群资源,推动AI在垂类场景如装备制造、零部件制造等行业持续落地。AI有望为公司带来收入增量,打开新的成长曲线。鉴于公司深度的客户资源及行业Know-How经验,叠加AI应用全面布局,未来份额有望持续提升,首次覆盖,给予“买入”评级。
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