摩根士丹利發表研究報告指,快手(01024.HK) -0.400 (-0.883%) 沽空 $5.25億; 比率 17.800% 首季收入按年增長3.4%,較該行預測高1%,其中線上營銷收入按年增長9%,電商及其他服務收入按年增長16%。可靈AI收入增長超過3倍,遠勝於公司指引。
不過,大摩提到,由於宏觀經濟壓力,加上快手建立生態系統,除了可靈AI之外,次季其他收入來源指引的表現均低於預期。
相關內容《藍籌》快手(01024.HK)首季經調整淨利潤按年跌26.3%至33.7億人幣高於預期 收入升3.4%至337.2億人幣符預期
大摩將可靈AI 2026年底的ARR預測由8.4億美元上調至10億美元,但將快手2026至28財年的每股盈測分別下調5%、1%及2%,以反映疲弱的核心業務完全抵銷了可靈AI的貢獻增長。該行維持其目標價65元,續予「增持」評級。(sl/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-05-28 16:25。)
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