華泰證券研究報告指出，中海物業(02669.HK) -0.210 (-3.791%) 沽空 $1.52千萬; 比率 6.338% 今年上半年實現營收70.9億元，按年增4%；歸母淨利潤7.7億元，按年增4%，低於公司指引(全年歸母淨利潤雙位數增長)；公司營收增速有所放緩，主要由於繼續退出低質項目，以及增值服務的拖累。該行看好公司繼續實現有質量的穩步增長，逐步提升派息率，維持「買入」評級。
展望全年，華泰證券預計公司歸母淨利潤有望實現按年正增長，但可能難以做到雙位數增長；預計公司或將繼續推動派息率穩中有進，逐步提高股東回報。
相關內容《大行》滙豐研究維持中海物業(02669.HK)「買入」評級 下調收入及盈利預測
華泰證券考慮到公司持續退出低質項目，以及增值服務相對承壓的經營表現，下調營收，預計公司2025至2027年每股盈利分別為0.48元、0.52元、0.57元(前值0.51元、0.58元、0.65元，下調6%、10%、13%)。可比公司平均2025年市盈率為16倍，考慮到公司成長性有所放緩，該行依然認為公司合理2025年市盈率為14倍，目標價7.36港元(前值7.74港元，基於14倍2025市盈率)，目標價下調主要因為盈利預測下調。(hc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-27 16:25。)
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