里昂發表報告指，《彭博》報道周大福創建(00659.HK) +0.020 (+0.258%) 沽空 $97.93萬; 比率 10.327% 或以20億美元出售收費公路項目。縱使未有官方公布，該行基於公路項目一年盈利預測推算，交易估值為未來一年市盈率10.6倍，高於同業平均的7.8至9.8倍。若20億美元作價落實，將增加周大福創建2026財年預測資產淨值(NAV)約7%。周大福創建目前股價為NAV折讓42%。
該行又指，若同系新世界發展(00017.HK) -0.160 (-1.882%) 沽空 $2.13千萬; 比率 7.125% 債務違約，對周大福創建盈利及資產負債表影響將可控。周大福創建現持有新世界發展兩批債券，在全面減值情景下將導致周大福創建經常性溢利減少4%至5%，約11億港元所持債券公平值為公司目前市值約3.5%。
相關內容《大行》高盛：維持長實(01113.HK)及新地(00016.HK)「買入」評級 新世界(00017.HK)及恒地(00012.HK)「沽售」
該行目前維持對周大福創建「跑贏大市」評級及8.6元目標價，基於其9厘股息。(fc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-09-09 16:25。)
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