摩根士丹利發表報告指,美國有關生物安全法案的討論日趨激烈,而相關法案有機會影響2023年後中國醫藥合同研發機構(CRO)及醫藥合同研發生產機構(CDMO)行業的基本面。因此下調了藥明生物(02269.HK) +0.480 (+1.497%) 沽空 $1.18億; 比率 19.940% 的每股盈利預測,以反映更新後的美國生物安全法案指引及2023年第四季初期訂單改善的趨勢,並預期今年藥明生物的經調整後淨利增長率為-6.7%。大摩將藥明生物的目標價由115.36元下調至63.1元,維持「增持」評級。
不過考慮到美國立法程序的複雜性及多方面的不確定性,該行決定維持藥明康德(02359.HK) -0.100 (-0.099%) 沽空 $7.42千萬; 比率 21.603% 2023年的每股盈利預測,並預期藥明康德及藥明合聯(02268.HK) -0.950 (-1.391%) 沽空 $3.81千萬; 比率 22.785% 的經調整後淨利增長率為12.9%及92.1%。大摩將藥明康德的目標價由165元下調至147元,評級「增持」。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-12-17 16:25。)
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