<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,下調龍源電力(00916)2025/26年盈利預測約0.8%及0.6%,主要反映電價按年下降的影響。該行維持9倍市盈率的估值基準不變,基準年移至2026年,目標價從 7.81港元上調5%至8.23港元,維持「買入」評級。
報告指,2025年上半年公司淨利潤按年下降13.6%至35.2億元人民幣,與市場預期相若。盈利按年下跌主要由於受期內利用小時數和電價下降的影響,同時收入增幅滯後於裝機容量增長帶來的成本增幅,使淨利潤出現按年降低。 (LF)
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