9月18日|開源證券研報指出,合盛硅業為硅產業鏈龍頭企業,截至2025H1擁有工業硅產能122萬噸/年,有機硅單體產能173萬噸/年,另有多晶硅現有+在建產能合計40萬噸/年、光伏組件現有+規劃產能合計20GW/年。伴隨光伏行業“反內卷”的持續推進,公司有望充分受益。考慮到公司產品盈利修復不及預期,該行下調公司2025-2027年盈利預測,預計2025-2027年歸母淨利潤為6.11(-13.94)、22.86(-8.11)、29.91(-10.13)億元,EPS為0.52(-1.18)、1.93(-0.69)、2.53(-0.86)元,當前股價對應PE為99.0、26.5、20.2倍。看好硅產業鏈反內卷的持續推進,公司盈利或將觸底反彈,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯