美银证券发表研究报告,重申对Nike(NKE.US) 的「买入」评级,指出Nike第二财季业绩显示北美市场及跑步品类表现向好,但部分被中国业务疲弱所抵销,毛利率指引未及该行预期的改善幅度,虽然目前对中国业务转型需时较长感到失望,但认为其他市场已出现改善迹象,相应将2026及2027财年每股盈利预测下调至1.39及2.40美元,目标价由84美元下调至73美元,相当於2027财年预测市盈率约30倍。
Nike指引第三财季收入将录得低单位数跌幅,美银证券预计Nike北美业务将增长2%,预期该公司北美业务重心正重新转至批发,春季及夏季的批发订单亦正在逐步改善。该行估计中国市场在2026财年将仅占销售额的13%,较高峰期显着下降,相信在2026财年剩余时间中国业务仍将持续面临销售及利润率压力。(gc/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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