花旗報告指,微軟(MSFT.US) 第四財季表現全面超預期,進一步凸顯Azure增長加速,驗證微軟在市場份額提升和人工智能變現化方面的領導地位。在750億美元年化收入基礎上,Azure增長加速4個百分點令人難以置信,但更令人印象深刻的是其驅動因素(來自廣泛大型客戶需求,而非僅僅是產能時機),表明進入現財年後實力更為持久,尤其是商業訂單增長加速,以及初步的現季度指引顯示積極的修正。
該行再次將現財年Azure增長預測上調2個百分點,隨著更多產能上線,現財年Azure按年增長超40%的樂觀情景看起來更加合理。微軟在生成式人工智能領域的領導地位,結合對其收入和利潤加速增長看法,使該股繼續成為該行首選的超大市值股票。目標價上調至680美元,為預測市盈率43倍,評級「買入」。(fc/u)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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